Thua lỗ tạm thời trong DeFi là gì? Làm thế nào để tránh thua lỗ tạm thời?

Thua lỗ tạm thời (Impermanent Loss) trong DeFi (Decentralized Finance) xảy ra khi bạn cung cấp thanh khoản vào một cặp tài sản trong một giao thức AMM (Automated Market Maker) như Uniswap, Sushiswap, hoặc các nền tảng tương tự, và tỷ lệ giá giữa các tài sản trong cặp đó thay đổi so với lúc bạn cung cấp thanh khoản.

>> https://3gang.vn/erc20-la-gi/

Nguyên nhân: Khi giá của các tài sản thay đổi, hợp đồng thông minh của AMM tự động điều chỉnh tỷ lệ tài sản trong pool để cân bằng lại. Sự thay đổi này dẫn đến việc bạn sẽ có ít hơn một trong hai tài sản so với khi bạn chỉ giữ tài sản mà không cung cấp thanh khoản. Nếu bạn rút thanh khoản khi giá trị tài sản đã thay đổi, giá trị tổng cộng bạn nhận được có thể thấp hơn so với việc bạn chỉ giữ tài sản mà không cung cấp thanh khoản.

Ví dụ: Bạn cung cấp 1 ETH và 100 DAI vào một pool có tỷ lệ 1 ETH = 100 DAI. Nếu giá ETH tăng lên 150 DAI, pool sẽ tự điều chỉnh tỷ lệ ETH và DAI, và số lượng ETH bạn sở hữu sẽ giảm, trong khi số lượng DAI tăng lên. Khi bạn rút thanh khoản, tổng giá trị có thể ít hơn so với việc bạn chỉ giữ 1 ETH và 100 DAI ban đầu.

>> https://3gang.vn/altcoin-la-gi/

Cách tránh hoặc giảm thiểu thua lỗ tạm thời:

1. Chọn cặp tài sản ít biến động: Cặp tài sản ổn định (stablecoin) hoặc các tài sản có mức tương quan giá cao thường ít biến động và giảm thiểu rủi ro thua lỗ tạm thời.
2. Sử dụng các nền tảng AMM cải tiến: Một số AMM như Balancer và Curve được thiết kế để giảm thua lỗ tạm thời bằng cách cho phép đa dạng hóa danh mục hoặc sử dụng các thuật toán điều chỉnh tỷ lệ tài sản tốt hơn.
3. Thời gian và chiến lược rút thanh khoản: Nếu bạn tin rằng tỷ lệ giá tài sản sẽ quay lại mức ban đầu hoặc ít biến động theo thời gian, việc giữ thanh khoản lâu hơn có thể giảm thiểu hoặc loại bỏ thua lỗ tạm thời.
4. Sử dụng các công cụ bảo hiểm hoặc phái sinh: Một số nền tảng cung cấp công cụ bảo hiểm cho các nhà cung cấp thanh khoản, hoặc cho phép sử dụng các sản phẩm phái sinh để phòng ngừa rủi ro thua lỗ tạm thời.
5. Theo dõi và quản lý liên tục: Theo dõi thị trường và điều chỉnh vị thế thanh khoản của bạn kịp thời để tránh thua lỗ lớn.

>> https://3gang.vn/metaverse-la-gi/

Tuy nhiên, cần nhớ rằng thua lỗ tạm thời chỉ trở thành hiện thực khi bạn rút thanh khoản. Nếu tỷ lệ giá phục hồi, thua lỗ tạm thời có thể biến mất hoặc giảm đi.