Ký quỹ trong phái sinh và những điều nhà đầu tư cần lưu ý

Ký quỹ trong giao dịch phái sinh là một khoản tiền hoặc tài sản mà nhà đầu tư phải đặt cọc để đảm bảo thực hiện nghĩa vụ trong các hợp đồng phái sinh. Dưới đây là những điều nhà đầu tư cần lưu ý về ký quỹ trong giao dịch phái sinh:

1. Ký quỹ ban đầu (Initial Margin)

• Đây là khoản ký quỹ mà nhà đầu tư phải nộp trước khi mở vị thế trong hợp đồng phái sinh. Mức ký quỹ ban đầu thường được quy định bởi sàn giao dịch hoặc cơ quan quản lý và có thể khác nhau tùy theo loại hợp đồng và rủi ro.

2. Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin)

• Sau khi mở vị thế, nhà đầu tư phải duy trì một mức ký quỹ tối thiểu gọi là ký quỹ duy trì. Nếu giá trị của tài khoản giảm dưới mức ký quỹ duy trì, nhà đầu tư sẽ nhận được yêu cầu nạp thêm ký quỹ (margin call).

Cầm xe ô tô quận Long Biên, Hà nội không giữ xe lãi suất thấp

3. Yêu cầu nạp thêm ký quỹ (Margin Call)

• Khi tài khoản của nhà đầu tư giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, họ sẽ nhận được yêu cầu nạp thêm ký quỹ. Nếu không đáp ứng yêu cầu này, sàn giao dịch có thể đóng vị thế của nhà đầu tư để giảm thiểu rủi ro.

4. Đòn bẩy (Leverage)

• Ký quỹ cho phép nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy, tức là có thể kiểm soát một vị thế lớn hơn so với số tiền thực tế họ bỏ ra. Tuy nhiên, đòn bẩy cũng làm tăng rủi ro, vì các biến động nhỏ trong giá tài sản cơ sở có thể dẫn đến các khoản lỗ lớn.

5. Quản lý rủi ro

• Nhà đầu tư cần có kế hoạch quản lý rủi ro hiệu quả khi giao dịch phái sinh. Điều này bao gồm việc theo dõi sát sao vị thế, điều chỉnh mức ký quỹ khi cần thiết, và sử dụng các công cụ như stop-loss để hạn chế lỗ.

6. Chi phí ký quỹ

• Ký quỹ không phải là khoản phí trực tiếp, nhưng nó liên quan đến việc khóa một phần vốn đầu tư của bạn. Nhà đầu tư cần xem xét kỹ lưỡng các chi phí cơ hội của việc sử dụng vốn để ký quỹ thay vì sử dụng cho các cơ hội đầu tư khác.

7. Chính sách ký quỹ của sàn giao dịch

• Mỗi sàn giao dịch có các quy định và chính sách ký quỹ khác nhau. Nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ các chính sách này để tránh những rủi ro không mong muốn.

Cầm cavet xe ô tô Điện Bàn Quảng Nam uy tín, lãi suất thấp 

8. Biến động thị trường

• Giá trị của tài sản cơ sở trong các hợp đồng phái sinh có thể biến động mạnh. Nhà đầu tư cần chuẩn bị tâm lý và chiến lược đối phó với các tình huống biến động thị trường.

Ký quỹ trong giao dịch phái sinh là một công cụ quan trọng nhưng cũng chứa đựng nhiều rủi ro. Nhà đầu tư cần hiểu rõ các quy định và quản lý tốt rủi ro để đạt được kết quả tốt nhất.